目前国内使用的罩式退火炉大部分都是间歇式炉，自动化的程度比较低，能耗高、劳动强度大、经济效益有待提高。在20世纪末，出现了环形罩式退火炉，它能够很好的解决罩式退火炉的缺陷。那么环形罩式退火炉是什么呢？它是一种连续作业炉，最主要的特点就是热效率高，经济效益比较好。它主要的设备是环形的隧道炉体，简称环状炉体，多部台车组成的环形炉底，简称环状炉底，还有内罩。因为液压设备传动的环状炉底在环状炉体里面做周而复始的间歇圆周运动，从而实现了连续作业。环状炉底上面安装有底板、内罩以及立柱，还有被退火的钢卷100个。
钢卷按照顺序排列成50组，每一组并排两个钢卷，算作一个段。钢卷的退火过程是这个的：首先经过PH工艺段（1-2段）预热；经过1S工艺段（3-8段）进行均热、脱水；经过1H工艺段（9-19段）加热；经过2S工艺段（20-29段）保温；再依次经过1C工艺段（30-33段）、2C工艺段（34-38段）、3C工艺段（39-43段）、4C工艺段（44-48段）冷却；最好经过（49-50段）出炉，完成整个退火工序。
环形罩式退火炉的工艺比较温度，根据钢卷的退火曲线的不同，其工艺段的长度以及温度可以按照需要来变化。
环形罩式退火炉特点除了热效率高，经济效益好，能耗高以及自动化程度高之外，还有一些不足之处：第一，其传输保护气体的换向阀存在动密封，容易泄露；第二，环形罩式退火炉只能在最初运转的时候，分析内罩里面的气体成分以及测定露点。在整个退火的过程中，内罩里面的压力、温度、露点以及气体成分就无法进行检测、显示、记录以及调控了。